Vertex Protocol Là Gì? Tìm hiểu về Token VRTX

Trong bài viết hôm nay, chúng ta sẽ tìm hiểu Vertex Protocol là gì và tất cả thông tin chi tiết về hệ thống mã thông báo của VRTX coin.

Vertex là gì? 

Vertex (VRTX) là một giao thức trao đổi phi tập trung (DEX) cung cấp giao dịch spot, phái sinh và một thị trường tiền tệ tích hợp trong một ứng dụng trên Arbitrum.

Vertex được động viên bởi một hệ thống sổ cái đặt lệnh trung tâm thống nhất (CLOB) và hệ thống tạo thị trường tự động tích hợp (AMM), trong đó tính thanh khoản được tăng cường khi các vị thế từ thị trường LP theo cặp chiếm dụng sổ đặt lệnh. Phí gas và MEV được giảm thiểu trên Vertex nhờ vào mô hình giao dịch đóng gói và mô hình optimistic rollup của lớp Arbitrum L2 cơ bản, trong đó các hợp đồng thông minh của Vertex kiểm soát hệ thống quản lý rủi ro và các sản phẩm chính.

Các sản phẩm của Vertex 

Spot Market

Là nơi mua bán và hoán đổi các cặp tài sản với nhau. Tại Vertex, nền tảng DEX này tích hợp cả hai cơ chế Orderbook DEX và AMM DEX để phục vụ cho các trader.

Hiện trên mạng đang hỗ trợ hai cặp tiền wBTC/USDC, wETH/USDC, USDT/USDC, VRTX/USDC, ARB/USDC.

Vertex hỗ trợ tốt trong việc tích hợp một cách liền mạch trên nền tảng của mình, mang lại sự hỗ trợ tốt nhất như các tính năng như ký quỹ chéo được tối ưu hóa để cải thiện trải nghiệm quản lý vốn của người dùng

Perpetuals Market

Thị trường phái sinh tại Vertex cho phép sử dụng đòn bẩy lên tới 10X cho các trader chuyên nghiệp.

Một đặc điểm quan trọng của Giao thức Vertex là hợp đồng tương lai vĩnh cữu chiếm khoảng 90% tổng khối lượng giao dịch.

Những hợp đồng này cung cấp đòn bẩy lên đến 10 lần, cho phép người dùng thực hiện giao dịch với nhiều tài sản khác nhau, bao gồm BTC, ETH, ARB, SOL, BNB, SUI, MATIC, và nhiều loại khác. Chúng được thiết kế để phục vụ những người dùng muốn tận dụng biến động giá của tài sản mà không phải lo lắng về ngày hết hạn.

Liquidity pools

Đối với những người dùng quan tâm đến việc kiếm thu nhập thụ động, nhóm Liquidity của Vertex mang đến cơ hội. Những người tham gia ở cả thị trường Spot và thị trường Perpetual có thể kiếm được phí giao dịch và token $VRTX, góp phần tăng Liquidity của nền tảng và đổi lại kiếm được phần thưởng.

Điểm nổi bật của Vertex 

Cơ chế Hybird AMM/CLOB 

Vertex DEX là sự kết hợp của hai mô hình: Sổ lệnh giới hạn tập trung (CLOB) và Automated Market Maker (AMM). Thuật ngữ Automated Market Maker (AMM) thường được sử dụng để mô tả công cụ giúp tạo ra tỷ lệ thanh khoản tự động trên các sàn giao dịch.

Trên Vertex, các tài khoản mặc định sử dụng cross margin. Với Cross margin, các tài sản trong tài khoản của người dùng được sử dụng để thế chấp ngay khi mức ký quỹ giảm xuống dưới mức chuẩn.

Phí gas và MEV (Miner Extractable Value) sẽ được giảm thiểu thông qua việc áp dụng mô hình Optimistic Rollup trong quá trình hoạt động trên Arbitrum Layer 2. Các hợp đồng thông minh của Vertex sẽ kiểm soát rủi ro và quản lý các sản phẩm cốt lõi.

Vertex không có quyền giám sát, điều này có nghĩa là người dùng luôn giữ quyền kiểm soát tài sản của họ trên chuỗi. Với hai tùy chọn là LP và sổ lệnh, Vertex cho phép người dùng truy cập vào thanh khoản khi cần, với mức giá tốt nhất có thể.

Hybird Orderbook AMM

Sự kết hợp giữa AMM và orderbook thiết lập một hệ thống giao dịch gắn kết, bao gồm các sản phẩm DeFi primitives được tích hợp theo chiều dọc làm sản phẩm cốt lõi trong chuỗi. Mỗi yếu tố trong hệ thống giao dịch của Vertex kết hợp với nhau để tạo ra một nền tảng giao dịch trực tuyến mạnh mẽ.

DEX đem lại lợi ích tối đa nhất, như cải thiện về hiệu suất, biểu hiện liquidity linh hoạt và bộ sản phẩm đa dạng. Để hiểu đầy đủ những khía cạnh về thiết kế và lợi ích của Vertex DEX, điều quan trọng là phải kiểm tra ba trụ cột cốt lõi của mô hình Hybrid Orderbook AMM :

• AMM (onchain)
• Risk engine (onchain)
• Sequencer (off-chain)

Sơ đồ trên có thể giải thích như sau:

• Khi người giao dịch đặt lệnh trên nền tảng Vertex, sequencer sẽ nhận và khớp các lệnh, sau đó lưu trữ chúng trong một bộ nhớ tập trung. Tất cả các hoạt động này diễn ra ngoại mạng và được thực hiện bởi Vertex Sequencer. Một cách hiểu đơn giản là Vertex sử dụng một sổ lệnh off-chain.
• Sau khi lệnh được khớp, quá trình chuyển tiền sẽ tiếp theo trên lớp smart contract của Vertex (trên Arbitrum). Đầu tiên, thông tin sẽ đi qua bộ lọc của Risk engine – một công cụ quản lý rủi ro, chịu trách nhiệm xác nhận thông tin giao dịch từ các bên tham gia để đảm bảo tính chính xác và hoàn tất của thông tin (on-chain). Nếu Vertex Sequencer không khớp lệnh, nghĩa là lệnh không được xử lý bởi CLOB, thì chúng sẽ được chuyển sang AMM. Mô hình này được áp dụng cho cả giao dịch spot và giao dịch perpetual.

Phí gas rẻ 

Mô hình phí giao dịch của Vertex cạnh tranh với các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung – cung cấp giao dịch giá rẻ cho người lấy và miễn phí cho người tạo lệnh trên các cặp chính như BTC/USDC và ETH/USDC cả cho giao dịch ngay và vĩnh viễn. Đối với sổ lệnh của Vertex, mô hình phí giao dịch người tạo lệnh/người lấy được hiển thị dưới đây.

 Tokenomics của VRTX 

Thông tin cơ bản 

• Token Name: Vertex Token
• Ticker: VRTX
• Blockchain: Arbitrum
• Token Contract: 0x95146881b86B3ee99e63705eC87AfE29Fcc044D9
• Token Type: Governance
• Total Supply: 1,000,000,000 VRTX
• Circulating Supply: Updating…

Token Use Cases

VRTX Token

• Stake VRTX để mint ra xVRTX
• Dùng VRTX trả phí giao dịch để được giảm giá.

Trong đó, hai token phụ đảm nhiệm các chức năng khác nhau như sau:

• xVRTX Token:  Nắm giữ xVRTX token được hưởng một phần doanh thu của sàn và phần token emission. Có thể chuyển sang ví khác và được dùng để voting cho các hoạt động on-chain.
• voVRTX: Voting share token, dùng để đại diện cho “thứ hạng” của các holder. Không thể chuyển sang ví khác. Nắm giữ voVRTX sẽ có nhiều đặc quyền hơn so với xVRTX.

VRTX Token Allocation 

• Ongoing Incentives: 34%
• Founding: 20%
• Initial Token Phase: 10%
• Early Investors: 8.8%
• Treasury: 11.7%
• Ecosystem: 9%
• Future Contributors: 5%
• LBA: 1%
• Advisory: 0.5%

VRTX Token Vesting

Đội ngũ dự án

• Alwin Peng: Co-Founder
• Darius Tabatabai: Co-Founder
• SJ Park: Head of Strategy
• JEff Blockinger: General Counsel
• Darius Tabatabai: Co-Founder Vertex Protocol của dự án.

Các nhà đầu tư & đối tác

Nhà đầu tư

Một vài nhà đầu tư nổi tiếng như: Wintermute, Hack VC, GSR, …

Đối tác

• OtterSec: Đơn vị chuyên về an ninh và kiểm toán cho các dự án crypto
• Perpy Finance: Nhà cung cấp các giải pháp giao dịch sao chép phục vụ nhu cầu giao dịch theo ý kiến của các chuyên gia (KOL) cho các nhà giao dịch.
• Selini Capital: Nâng cao Liquidity thị trường cho các bên tham gia DeFi và nâng cao sự chuyên môn trong thị trường của hai bên

Roadmap

• Tháng 10 năm 2022: Lần đầu tiên giới thiệu Giao thức Vertex tới cộng đồng.
• Tháng 11 năm 2022: Phát hành Vertex Litepaper và khởi động mạng testnet.
• Tháng 12 năm 2022: Thiết lập quan hệ đối tác với OtterSec, một công ty kiểm toán dự án blockchain.
• Tháng 3 năm 2023: Ra mắt Mainnet Beta cho API Vertex.

Trong tương lai, Vertex đang xem xét và phát triển các sản phẩm bổ sung sau:

• Giao dịch chênh lệch và cơ bản
• Tích hợp AMM để liquidity sâu hơn
• Crypto indices
• Launchpad
• Thị trường dự đoán
• Binary options

Kênh thông tin của dự án 

Website

Twitter

Discord 

Tổng Kết

Thông qua bài viết tổng quan về dự án Vertex Protocol trên đây, Coin79 hy vọng bạn đọc sẽ nắm được những thông tin cơ bản về dự án này để tự đưa ra quyết định đầu tư cho riêng mình. Chúc bạn đầu tư thành công!