Trong thời gian gần đây, Lybra Finance đang được coi là dự án cực kỳ tiềm năng trong LSDfi. Đặc biệt, 29/8 vừa qua Lybra Finance đã ra mắt V2. Vậy Lybra Finance là gì? Điểm thu hút của nó là gì? Anh em hãy cùng Coin79 tìm hiểu chi tiết hơn thông qua bài viết dưới đây nhé.
Lybra finance là gì?
Giao diện website của Lybra finance
Lybra finance (LBR) là một giao thức phi tập trung mang tính đột phá được thiết kế để mang lại sự ổn định cho thế giới tiền điện tử đầy biến động. Được xây dựng trên LSD (Liquid Staking Derivatives), giao thức ban đầu tận dụng cơ chế Proof – of – stake ETH do Lido Finance phát hành và stETH làm thành phần chính, với kế hoạch hỗ trợ các tài sản LSD bổ sung trong tương lai.
Nhiệm vụ chính của Lybra là tạo ra một stablecoin có lãi suất, gọi là eUSD, an toàn, phi tập trung và mang lại lợi nhuận thực sự cho những người nắm giữ nó. Việc nắm giữ eUSD sẽ giúp cho người dùng hưởng lãi suất khoảng 8%.
Bên cạnh eUSD, Lybra V2 cũng đã giới thiệu phiên bản Omnichain của eUSD, gọi là peUSD (egged eUSD), 1 peUSD = 1 eUSD = 1 USD. Việc tạo ra peUSD để đem lại sự tiện ích cho vay, hoán đổi, giao dịch bên cạnh chỉ để kiếm lãi suất của eUSD.
Cơ chế hoạt động
Cơ chế hoạt động của Lybra finance rất đơn giản được tóm gọm trong 4 bước sau:
Bước 1: Gửi ETH/stETH làm làm tài sản thế chấp.
Bước 2: Mint eUSD/peUSD so với tài sản thế chấp được gửi lên.
Bước 3: Kiếm lãi thông qua việc nắm giữ eUSD (APY ~ 8%).
Bước 4: sử dụng peUSD trong các giao thức DeFi, trong khi vẫn kiếm lãi được từ tài sản thế chấp đã ký gửi.
Điểm nổi bật của dự án Lybra
Một dự án tốt luôn phải có những điểm nổi bật của nó so với các dự án khác, chúng ta sẽ cùng điểm qua các điểm nổi bật của dự án nhé:
- Tính an toàn và ổn định: sự ổn định của eUSD được duy trình thông qua sự kết hợp của việc thế chấp quá mức, cơ chế thanh lý, chênh lệch giá và cơ chế bảo hiểm của eUSD. Các yếu tố này kết hợp với nhau để đảm bảo eUSD không mất FUD.
- Có lãi suất: khi bạn nắm giữ eUSD thì bạn sẽ nhận được lãi suất hàng năm xấp xỉ 8%.
- Không phát sinh chi phí khác: sự khác biệt lớn nhất của Lybra là cung cấp cho người dùng không cần khai thác trên eUSD, tính năng này cho phép họ sử dụng số ETH nắm giữ và vay eUSD mà không phải chịu thêm bất kỳ chi phí nào.
- Tích hợp Omnichain LayerZero thông qua việc tạo ra peUSD: Việc kế thừa chức năng của Omnichain giúp việc triển khai hiệu quả về mặt kỹ thuật và tiết kiệm chi phí cho Lybra.
Bản cập nhật V2 của Lybra Finance và sự thay đổi của V2 so với V1?
Sự khác nhau của V1 và V2
Ngày 29/8/2023, Lybra Finance đã chính thức ra mắt Lybra V2. Trong bản cập nhật V2 này, Lybra đã mang tới peUSD một phiên bản tiện ích Omnichain DeFi của eUSD. Vậy điểm khác nhau của V1 là V2 là gì? Hãy cùng phân tích nhé!
- V2 sẽ chấp nhận rETH và WBETH (Non – Rebase LST) để khai thác eUSD và peUSD ngay từ đầu. thay vì chỉ có stETH trong phiên bản V1.
- Tránh thất thoát tài sản trong V2 nhờ có 2 nhóm tài sản là Rebase LST và Non – Rebase LST.
- V2 có sử dụng tính năng Flash Loan.
- Trong V2 sử dụng công nghệ Omnichain trở thành OFT.
- Bên cạnh đó V2 còn triển khai dLP và Stability Fund.
Tổng quan về token của Lybra
Giao thức Lybra có hai loại token LBR (Lybra Token) và esLBR (Earned Stake Lybra Token).
- LBR: Sử dụng để mint eUSD, tham gia vào các hoạt động farming và staking, đổi lấy phần thưởng và ưu đãi từ Lybra Finance. Người nắm giữ LBR có cơ hội chuyển đổi thành esLBR.
- esLBR: Được nắm giữ và kiếm lợi nhuận thông qua tính năng Earn, esLBR có vai trò trong việc quản trị và có điều kiện để chia sẻ thu nhập do giao thức tạo ra.
Thông tin token
Token name: Lybra
Ticker: LBR
Blockchain: Ethereum
Token Standard: ERC – 20
Contract: 0xc98835e792553e505ae46e73a6fd27a23985acca
Token Type: Unility, Governance
Circulating Supply: 15,801,272 LBR (15.8%)
Total Supply: 100.000.000 LBR
Token use case
LBR Token:
- Tham gia vào các hoạt động minting, farming, staking, …
- Đóng vai trò quan trọng trong việc xác định quyền biểu quyết và tham gia vào quyết định của cộng đồng Lybra DAO.
esLBR Token:
- Quản trị và đưa ra quyết định cho cộng đồng DAO, đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của hệ sinh thái Lybra.
- Gia tăng thu nhập thông qua esLBR: những người nắm giữ esLBR đủ điều kiện nhận được một phần doanh thu giao thức (100% được phân bổ cho những người nắm giữ esLBR), người nắm giữ esLBR tham gia vào quá trình Earn, nhận thưởng trong hệ sinh thái.
Phân bổ token
Phân bổ token Lybra Finance
Trong biểu đồ hình tròn bên trên chúng tôi quyết định không đưa minting pool (60M) do có lịch unlock tự động trong vòng 2 năm kể từ ngày TGE (Token generation event – sự kiện phát hành token).
- Team (8.5M) được khóa 6 tháng đầu và sẽ trả tuyến tính trong vòng 2 năm.
- Ecosystem incentive (10M) được mở 2% vào TGE và sau đó trả tuyến tính trong vòng 2 năm.
- Protocol Treasury (10M) được trả tuyến tính trong vòng 2 năm kể từ TGE.
- IDO (5M) đã được mở bán hoàn toàn vào ngày TGE (20/4/2023) với mức giá 0.09USD/LBR
- LP Reserve (1M) được mở khóa hoàn toàn vào TGE
- Advisors (5M) 10% sau một tháng TGE và sẽ trả tuyến tính trong vòng 1 năm.
Token LBR Vesting Schedule
Token LBR Vesting Schedule
Như vậy dự vào phân bổ token và lịch trả token của LBR ta thấy đến đầu năm 2026 thì toàn bộ token đã được mở khóa hết. Việc unlock trong thời gian ngắn như thế khiến việc lạm phát token luôn ở mức cao cho đến khi trả hết token. Đây là một chú ý không tốt cho giá của token trong thời gian tới.
Đội ngũ phát triển Lybra finance.
Hiện tại chưa có bất cứ thông tin gì về đội ngũ phát triển Lybra finance
Các vòng gọi vốn và investor của Lybra.
Các vòng gọi vốn của Lybra không được công khai hoặc có thể dự án chưa tham gia gọi vốn.
Dựa vào phân bổ token không có investor nên hiện tại dự án chưa có nhà đầu tư hoặc có thể được dấu kín.
Roadmap của Lybra
Đã làm được
Quý 1 năm 2023:
- Hợp đồng nguồn mở để xem xét
- Phát triển cộng đồng
- Mạng thử nghiệm trên zkSync
Quý 2 năm 2023:
- Bán IDO LBR
- Khởi chạy trên Ethereum
Quý 3 năm 2023:
- Tích hợp LayerZero
- Kiểm tra V2 với Code4Rena
- Khởi chạy V2 trên Arbitrum
Chưa làm được
Quý 3 năm 2023:
- Kiểm tra V2 với ConsenSys
- Kiểm tra V2 với Halborn.
Quý 4 năm 2023:
- Ra mắt Lybra DAO
- Ra mắt giao thức cho vay
Quý 1,2 năm 2024:
- Ra mắt L2: BSC, ZKSync, Mantle, Polygon.
- Phát triển V3: Mint eUSD/peUSD trên L2
- Chương trình tài trợ Lybra
- Sàn giao dịch vĩnh viên phi tập trung.
Data của Lybra
TVL của Lybra Finance
Sau khi ra mắt 1 tháng, Lybra Finance bắt đầu có sự gia tăng TVL trùng với thời điểm Lido nâng cấp phiên bản thứ 2 vào ngày 15/5. TVL đã gần 400M vào giữ tháng 7 hiện tại TVL của Lybra cũng đang giao động quanh 300 – 400M. Viêc phá vỡ đỉnh cũ chỉ còn là yếu tố thời gian.
Volume của Lybra Finance
Volume của Lybra Finance luôn giữa ở mức tương đối ổn định (3 – 6M) trong vòng vài tháng qua cho thấy user bắt đầu tin tưởng vào dự án.
Revenue (doanh thu) của Lybra Finance
TVL tăng trưởng, Volume ổn định thì doanh thu luôn dương và tăng trưởng là điều tất nhiên. Nhìn qua biểu đồ có thể thấy Lybra có doanh thu tầm 6 – 8k/ngày.
Đây là những data được lấy từ ngày 6/9/2023. Anh em có thể kiểm tra các data này hàng ngày tại đây.
Đối thủ cùng nghành của Lybra.
Updating
Nhận xét
Trong thời gian gần đây, dự án Lybra Finance nổi lên với việc TVL có sự tăng trưởng nhanh chóng với mô hình gửi stablecoin lấy lãi suất khá hấp dẫn. Bên cạnh đó với những lợi ích khi nắm giữ eUSD và peUSD cho thấy dự án đang làm rất tốt cho việc thu hút user.
Tuy nhiên, Lybra Finance là một nền tảng có tuổi đời còn trẻ nên sẽ có nhiều rủi ro về hack, FUD, … đặc biệt với việc phân bổ token không đẹp và trả trong thời gian ngắn sẽ ảnh hưởng rất lớn đến giá trị của token.
Anh em lưu ý bài viết trên chỉ nhằm mục đích cung cấp kiến thức và không phải lời khuyên đầu tư.
Researcher tại Coin79