Các Cơ Quan Tài Chính Lớn Như Goldman Sachs và J.P. Morgan Đang Thử Nghiệm Các Dự Án Tài Sản Kỹ Thuật Số, Tìm Kiếm Tiết Kiệm Chi Phí và Hiệu Quả.
Trong năm 2023, lĩnh vực tokenization và tài sản thế giới thực (RWA) đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức vốn, nhờ vào sự kết hợp lợi ích của các sản phẩm được quản lý chuyên nghiệp và cơ chế tài sản số. Đã tư vấn cho hơn 40 khách hàng về chiến lược tokenization và phát hành đến nay, chúng tôi nhận thấy những đề xuất chính sau đây trong thị trường này trong quý 3 năm 2023.
Tiết Kiệm Chi Phí và Cải Thiện Bottom-Line thông Qua Blockchain
Với những nhà đầu tư bước vào lĩnh vực này, hiệu suất lớn nhất sẽ đến từ các hệ thống số end-to-end – có nghĩa là một vòng đời trên chuỗi. Điều này đồng nghĩa với việc tiết kiệm số tiền hoặc thời gian lao động thủ công so với các quy trình truyền thống. Ví dụ:
- Nền tảng Tài sản Kỹ Thuật Số của Goldman Sachs (GS DAP) đã đạt được 15 điểm cơ bản tiết kiệm cho việc phát hành trái phiếu số 100 triệu euro, dẫn đến 150.000 euro được chuyển giao cho Union Investment làm người mua duy nhất.
- Onyx Digital Assets (ODA) của J.P. Morgan đang dự kiến tiết kiệm 20 triệu đô la trên dự kiến 1 nghìn tỷ đô la trong khối lượng repo tokenized vào cuối năm 2023.
- Distributed Ledger Repo (DLR) của Broadridge đang tiết kiệm cho các khách hàng bán như Societe Generale 1 triệu đô la cho mỗi 100.000 giao dịch repo.
- Equilend đã ra mắt 1Source là một giải pháp cho vay chứng khoán dựa trên sổ cái phân tán để tiết kiệm ước tính 100 triệu đô la cho ngành cho vay chứng khoán.
- Liquid Mortgage đã giảm báo cáo Chứng khoán Được Đảm bảo bằng Hypothèque từ 55 ngày xuống còn 30 phút trên blockchain Stellar.
- Vanguard đang tận dụng Corda của R3 thông qua Grow Inc. để đạt được xử lý trực tiếp, tiết kiệm 100 giờ mỗi tuần lao động.
Thị Trường Tiền
Quản lý tài sản và những người phát hành đang làm quen với các luồng công việc tokenization thông qua việc thử nghiệm sản phẩm thị trường tiền và ngân khố. Những tài sản tokenized này tạo ra một lợi nhuận có thể chuyển giao cho khách hàng, hoàn toàn trên chuỗi.
Trong khi các chiến lược sản phẩm thay thế, như các lớp cổ phiếu tư nhân kỹ thuật số của Hamilton Lane, đang được xem xét, thì thị trường tiền tạo ra ~5% hàng năm ở các đoạn rủi ro thấp. Tính đến cuối quý 3 năm 2023, tài sản này đã tích luỹ gần 700 triệu đô la trên chuỗi, tăng gần 520% so với đầu năm.
Phân Phối Sản Phẩm Tokenized
Citi là một trong những cái tên dẫn đầu ở đây, cung cấp trái phiếu doanh nghiệp số thông qua BondbloX của Singapore cho khách hàng ngân hàng riêng và quản lý tài sản ở Đông Nam Á. UBS đã xây dựng trên sự thành công trước đó với hơn 400 triệu đô la về trái phiếu số cho khách hàng giàu có bằng một quỹ thị trường tiền dựa trên Ethereum, cũng tại Singapore.
Khi các công ty lớn như JP Morgan và Goldman Sachs tiếp tục phát triển bộ sưu tập số của họ, dự kiến các đội ngũ quản lý tài sản, phát hành và tài sản thay thế của họ sẽ đóng vai trò như các kênh phân phối mở khóa vốn quan trọng mà các nhà môi giới bán lẻ gặp khó khăn để tiếp cận.
