Về cơ bản, các công ty đầu tư mạo hiểm là những nhà đầu tư dài hạn cung cấp vốn cho các công ty khởi nghiệp để đổi lấy vốn chủ sở hữu hoặc token. Các VC top đầu có quy mô toàn cầu và thành thạo trong việc cung cấp vốn cho các ngành công nghiệp, thị trường và sản phẩm mà họ cho là đầy hứa hẹn. Các VC đầu tư vào các công ty khởi nghiệp tiền điện tử có thể được gọi là quỹ đầu tư mạo hiểm.
Xu hướng gọi vốn cho các công ty crypto bằng vốn đầu tư mạo hiểm đang gia tăng trong thời gian gần đây. Mục mục tiêu chính của VC khi đầu tư là kiếm được lợi nhuận lớn từ các công ty hay các dự án tiềm năng trong thị trường crypto do đó theo dấu các VC top đầu cũng là một trong những phương án để định hình được thị trường đang mở rộng ở lĩnh vực, từ đó có thể giúp nhà đầu tư hình dung được cách dòng tiền đang luân chuyển trong thị trường. Dưới đây là một vài VC mình theo dõi và xếp hạng tier theo quan điểm cá nhân.
XẾP HẠNG CÁC CRYPTO VENTURES CAPITAL
TIER 1: Paradigm, A16z crypto, Pantera Capital, Coinbase Ventures, Polychain Capital, Binance Labs.
TIER 2: Dragonfly Capital, Sequoia, Variant Fund, Electric Capital, Blockchain Capital, ParaFi Capital, Spartan Group, CoinFund, Framework Ventures, Union Square Ventures, 1Confirmation, Digital Currency Group, Ribbit Capital.
TIER 3: Animoca Brands, Fabric Ventures, Jump Crypto, CMT Digital, Lightspeed Ventures, Placeholder VC, Multicoin Capital, Fenbushi Capital, Mechanism Capital, Seven Seven Six, TCG (Chernin), AllianceDAO, Castle Island Ventures, Blocktower Capital
TOP 5 CRYPTO VENTURES CAPITAL TIER 1
Paradigm #1
Những người chủ chốt: Fred Ehrsam; Matt Huang; Dan Robinson
Paradigm được ra mắt vào năm 2018 bởi người đồng sáng lập Coinbase Fred Ehrsam và cựu đối tác của Sequoia, Matt Huang – quỹ web3 duy nhất trong danh sách này có người sáng lập đều là cựu sinh viên của hai công ty khác nằm trong Top 10 – cả hai đều có hồ sơ trong số những công ty tốt nhất trong không gian crypto. Paradigm tận dụng một nhóm các nhà nghiên cứu chuyên gia, chuyên gia bảo mật blockchain và hacker mũ trắng để đầu tư vốn và chuyên môn kỹ thuật ở mọi giai đoạn tăng trưởng công ty trong danh mục đầu tư của họ.
A16z Crypto #2
Những người chủ chốt: Chris Dixon, Marc Andreessen, Arianna Simpson, Ali Yahya
Andreessen Horowitz, hay a16z, không chỉ là một gã khổng lồ web3, mà còn trong đầu tư công nghệ. Người sáng lập A16z – Marc Andreessen – là tác giả của Mosaic, trình duyệt web internet đầu tiên trên thế giới. Công ty đã chuyển phần lớn trọng tâm của mình sang tiền điện tử với trọng tâm là web3, Chris Dixon nổi lên trong Danh sách Midas của Forbes vào năm 2022. Họ đã huy động được một quỹ tập trung vào tiền điện tử khổng lồ 4.5 tỷ đô la vào tháng 2022 năm 5.2022, ra mắt quỹ tăng trưởng 5 tỷ đô la vào tháng 1 năm 2022, quỹ 2.5tỷ đô cho công nghệ sinh học và quỹ 600tr cho mảng gaming. Điều đáng chú ý là nhiều đối thủ cạnh tranh nghĩ rằng việc triển khai loại quy mô này có thể có tác động tiêu cực đến lợi nhuận của quỹ. Những người khác, chẳng hạn như Chamath Palihapitiya, tin rằng mô hình kinh doanh a16z sẽ trở thành ‘Blackstone của lĩnh vực công nghệ’ – tạo ra một thể chế, có thể sở hữu công khai, được lập chỉ mục cho công nghệ thông qua việc hấp thụ hàng trăm tỷ đô la vốn chủ sở hữu ngành, thu hút hàng tỷ đô la như một quỹ truyền thống. Họ chỉ đơn giản là đang chơi một trò chơi khác với phần còn lại của ngành.
Pantera Capital #3
Những người chủ chốt: Dan Morehead, Joey Krug, Paul Veradittakit
Được thành lập vào năm 2013, Pantera Capital được quảng bá là một trong những nhà quản lý tài sản tiền điện tử cho khách hàng tổ chức đầu tiên trong ngành. Với năm quỹ giao dịch tài sản lưu động với tư cách là quỹ đầu cơ và các công ty tư nhân từ vòng hạt giống đến tăng trưởng, Pantera đã hỗ trợ nhiều dự án quan trọng nhất trong ngành. Rất ít người có tầm nhìn xa vào ngành công nghiệp tiền điện tử như người sáng lập & Giám đốc điều hành, Dan Morehead, người có lá thư gửi nhà đầu tư vào 2013 đã gọi mức đáy 65 đô la của Bitcoin và kêu gọi khách hàng bắt đầu tích lũy tài sản. Là một trong những người đầu tiên đặt cược vào tiền điện tử có quy mô tổ chức ở những mức giá cực thấp.
Coinbase Ventures #4
Những người chủ chốt: Emilie Choi
Được thành lập trong thị trường gấu năm 2018, chỉ với khoản phân bổ 15 triệu đô la khi mới thành lập, các nhánh của Coinbase Ventures hiện bao quanh ngành công nghiệp này có lẽ nhiều hơn bất kỳ công ty đầu tư nào khác trong lĩnh vực này – với hơn 275 khoản đầu tư cho đến nay và một danh sách 30 kỳ lân. Trong 3 năm đầu tiên kéo dài đến giữa năm 2021, Coinbase đã triển khai quy mô hàng đầu trong ngành mà không có một nhân viên quỹ fulltime, chỉ là một nhóm làm việc ngoài giờ như một VC.
Polychain Capital # 5
Những người chủ chốt: Olaf Carlson-Wee
Được thành lập vào năm 2016 bởi Olaf Carlson-Wee, nhân viên đầu tiên tại Coinbase, và được khởi xướng bởi a16z, Pantera và Union Square Ventures – quỹ đã có chu kỳ thứ 2 kể từ đáy của thị trường giá xuống năm 2018 với các hồ sơ của SEC cho thấy mức tăng trưởng từ 591,5 triệu đô la AUM vào cuối năm 2018 lên hơn 6,6 tỷ đô la vào tháng 3 năm 2022 (lưu ý: lần gửi cuối cùng này xảy ra trước khi thị trường suy thoái và có khả năng thấp hơn đáng kể ở mức giá hiện nay). Olaf và nhóm OG trong ngành của ông đã có hơn nửa thập kỷ đầu tư với tư cách là quỹ phòng hộ tài sản lưu động và công ty đầu tư mạo hiểm. Mục tiêu công ty là triển khai thành công quy mô cấp tổ chức vào ngành công nghiệp tiền điện tử.
TOP 5 CRYPTO VENTURES CAPITAL TIER 2
Dragonfly #6
Những người chủ chốt: Haseeb Qureshi; Tom Schmidt
Được thành lập vào năm 2018, Dragonfly là một quỹ nổi lên từ thị trường gấu vừa qua. Quỹ này đã tự vươn lên thành một công ty quản lý tài sản tiền điện tử thông qua việc mua lại MetaStable, một quỹ phòng hộ trị giá 400 triệu đô la do Naval Ravikant đồng sáng lập vào năm 2014 và là một trong những quỹ đầu tư lâu đời nhất trong ngành.
Sequoia #7
Những người chủ chốt: Shaun Mcguire, Alfred Lin, Michelle Bailhe
Sequoia là công ty ngoài ngành tiền điện tử thứ 2 lọt vào Top 10. Được thành lập vào năm 1972 và tích lũy được số tiền khổng lồ 85 tỷ đô la AUM, Sequoia sẽ là ứng cử viên cho tier 1 trên hầu hết các bảng xếp hạng VC. Vị trí của họ trong thị trường được đánh giá rất cao, họ đã huy động được quỹ tiền điện tử trị giá 600 triệu đô la vào đầu năm nay cùng với các khoản đầu tư khu vực ở Ấn Độ và bối cảnh web3 mới nổi của Trung Quốc và đầu tư vào hàng chục người yêu thích web3 và tham gia vào một số khoản đầu tư lớn nhất của ngành trong năm.
Quỹ Variant #8
Những người chủ chốt: Jesse Walden, Li Jin, Spencer Noon
Được thành lập vào năm 2020 bởi Jesse Walden và Spencer Noon, Variant sau đó đã kết hợp với Li Jin từ Atelier Ventures vào năm 2021 để hợp nhất thành quỹ hiện tại – một quỹ dựa tập trung đầu tư ở giai đoạn đầu với sự tập trung vào 3 ngành dọc chính: DeFi, Cơ sở hạ tầng và Web3. Variant mang lại lợi thế sáng tạo độc đáo cho các công ty trong danh mục đầu tư của họ với tư cách là nhà lãnh đạo tư tưởng định hình ngành. Họ cũng là quỹ trẻ nhất (chưa đến một năm kể từ khi Li Jin tham gia) và tập trung nhất vượt qua nhiều đối thủ để lọt vào Top 10.
Electric Capital #9
Những người chủ chốt: Avichal Garg
Electric Capital được thành lập vào đầu năm 2018 bởi một nhóm các nhà công nghệ và doanh nhân, những người đã thành lập rất nhiều công ty, bán 5 trong số đó trước khi ra mắt quỹ. Đó là một quỹ ‘thể hiện sự xây dựng cùng với tâm lý của những người sáng lập’ nhiều như bất kỳ công ty nào trong ngành. Sau khi huy động được 1 tỷ đô la vốn mới vào tháng 3, Electric ưu tiên xây dựng một danh mục đầu tư lâu dài đồng thời giúp các nhà sáng lập mở rộng quy mô với sự kết hợp độc đáo giữa chuyên môn kinh doanh và công nghệ. Quỹ cũng công bố một trong những báo cáo thường niên tốt nhất trong ngành, Báo cáo dành cho nhà phát triển.
Multicoin Capital #10
Những người chủ chốt: Kyle Samani, Tushar Jain
Multicoin Capital được thành lập vào cuối năm 2017 ngay khi thị trường đạt parabol đầu tiên thu hút sự chú ý lớn. Họ là một quỹ dựa trên quan điểm tin rằng tiền điện tử sẽ tạo ra sự thay đổi tài sản một lần lớn nhất trong lịch sử Internet. Trải qua thời kỳ bùng nổ sau đó suy tàn của ICO, họ đã được thành lập và triển khai vốn trong toàn bộ chu kỳ thị trường gấu 2018 – 2019 khi nhiều quỹ hàng đầu mới hình thành. Chính tại đây, Multicoin đã đặt cược lớn vào Solana’s Series A và hệ sinh thái xung quanh, giúp mang lại lợi nhuận 20.000% nổi tiếng của họ (tháng 10 năm 2017 – tháng 12 năm 2021).
TỔNG KẾT
Trên đây là những quỹ đầu tư thuộc top đầu theo quan điểm cá nhân của mình. Ngoài ra còn rất nhiều quỹ đầu tư khác cũng đang và sẽ định hình thị trường Crypto trong suốt thời gian tới. Mỗi nhà đầu tư nên có một list để dễ dàng follow dòng tiền từ những quỹ đầu tư này từ đó đưa ra phán đoán xu hướng các quỹ đang đầu tư trong mùa uptrend sau.
