Pendle Finance là gì? Chi tiết về Pendle Finance và token PENDLE

Với sự gia tăng đáng kể của ETH hậu hardfork Shapella, LSDfi đang là một xu hướng mới được nhiều sự quan tâm trên thị trường và Pendle Finance là một dự án nổi bật phát triển trong LSDfi. Trong bài này anh,em hãy cùng mình tìm hiểu Pendle Finance là gì? Tại sao Pendle Finance lại đang dẫn đầu trong trend LSDfi và tiềm năng đầu tư với token PENDLE.

Pendle Finance là gì? Điểm nổi bật của Pendle

Pendle Finance là gì?

Pendle là giao thức giúp đối đa hoá khả năng lợi nhuận cho các liquid staking token (LST). Giúp người dùng tăng khả năng lợi suất trong thị trường giá lên và giảm khả năng rủi ro trong thị trường giá xuống.

Điểm nổi bật của Pendle

Pendle gồm ba phần chính:

Token hóa lợi nhuận: Đầu tiên, Pendle bọc mã thông báo mang lại lợi nhuận vào SY (mã thông báo về lợi nhuận được tiêu chuẩn hóa), là phiên bản được bọc của mã thông báo mang lại lợi nhuận cơ bản tương thích với Pendle AMM (ví dụ: stETH → SY-stETH). Sau đó, SY được chia thành các thành phần chính và thành phần lợi nhuận, PT (mã thông báo chính) và YT (mã thông báo lợi nhuận), quá trình này được gọi là mã hóa lợi nhuận, trong đó lợi nhuận được mã hóa thành một mã thông báo riêng.

Pendle AMM: Cả PT và YT đều có thể được giao dịch qua AMM của Pendle . Mặc dù đây là công cụ cốt lõi của Pendle, nhưng không cần phải hiểu về AMM để giao dịch PT và YT.

vePENDLE: Là một giao thức phái sinh lợi suất, chúng tôi đang đưa thị trường phái sinh lãi suất TradFi vào DeFi, giúp tất cả mọi người đều có thể truy cập được.

Bằng cách tạo thị trường lợi nhuận trong DeFi, Pendle khai thác toàn bộ tiềm năng của lợi nhuận, cho phép người dùng thực hiện các chiến lược lợi nhuận nâng cao, chẳng hạn như:

Lợi nhuận cố định (ví dụ: kiếm lợi nhuận cố định trên stETH)
Lợi suất dài hạn (ví dụ: đặt cược vào lợi suất stETH tăng lên bằng cách mua nhiều lợi nhuận hơn)
Kiếm thêm lợi nhuận mà không có rủi ro bổ sung (ví dụ: cung cấp thanh khoản bằng stETH của bạn)
Kết hợp bất kỳ chiến lược nào ở trên,

Mô hình hoạt động của Pendle giải quyết vấn đề gì?

Mô hình họat động của Pendle

Mô hình hoạt động của Pendle :

Pendle Finance sẽ bao bọc Yield – Bearing Tokens (Mã thông báo mang lại lợi nhuận) theo dạng SY token. Ví dụ: stETH, cDAI và yvUSDC có thể được gói gọn trong SY-stETH, SY-cDAI và SY-yvUSDC, tiêu chuẩn hóa cơ chế tạo ra lợi nhuận của chúng để được hỗ trợ trên Pendle.
SY sẽ được chia làm 2 loại: Principal Token – Mã thông báo gốc và Yield Token – Mã thông báo lợi nhuận, kí hiệu PT-YT.

SY token trong pendle là gì — Cấu trúc SY trong Pendle Finance.

PT đại diện cho tài sản bạn gửi vào, 1PT-stETH tương đương với việc bạn nắm giữ 1stETH .

PT token trong Pendle Finance — PT token trong Pendle

YT: đại diện cho lợi nhuận người dùng có thể nhận, ví dụ bạn sở hữu 1YT-stETH tương đương bạn sẽ sở hữu toàn bộ lợi nhuận được tạo ra từ 1stETH khi gửi vào Lido Finance.
PT & YT đang được giao dịch trên Pendle AMM.

Pendle giải quyết vấn đề gì?

Với Pendle người dùng có thể tạo ra nhiều chiến lược tạo ra lợi nhuận từ lợi nhuận trong tương lai:

Fixing Your Yield: Dựa trên cung cầu về PT mà bạn có thể mua được các tài sản với giá chiết khấu và nhận đủ tài sản đó vào ngày đáo hạn.

Leverage Yield Farming: Đây là cách mà 3AC trong quá khứ đã từng làm, sử dụng đòn bẩy để gia tăng lợi nhuận.

Yield Trading: có thể giao dịch hay tiếp tục compound lợi nhuận trong tương lai để thu về lợi nhuận nhiều hơn.

Tokenomic

Token metrics

Tên dự án: Pendle Finance
Mã token: Pendle
Blockchain: Ethereum
Phân loại token: ERC 20
Smart Contract: 0x808507121b80c02388fad14726482e061b8da827
Tổng cung: 235.890.444

Token allocation & release

pendle allocation — Phân bổ token PENDLE

Lượng token lạm phát hàng tuần kể từ tháng 10 năm 2022 là 667.705 với mức giảm 1,1% mỗi tuần cho đến tháng 4 năm 2026. Tại thời điểm này, công nghệ mã thông báo hiện tại cho phép tỷ lệ lạm phát cuối kỳ là 2% mỗi năm để được khuyến khích.

vePENDLE

vePENDLE được tạo ra từ việc khoá token gốc PENDLE lại để nhận vePENDLE. Người sở hữu vePENDLE sẽ tham gia vào quyền quản trị, bỏ phiếu đóng góp ý kiến của dự án.

Hiện tại người sở hữu vePENDLE sẽ được phân bổ toàn bộ doanh thu của dự án mà không cần chia sẻ với quỹ dự án. Tuy nhiên trong tương lai có thể sẽ có thay đổi nếu như dự án phát triển mạnh và thu về nhiều doanh thu hơn nó sẽ được phân bổ lại 1 phần cho quỹ dự án.

Đội ngũ và đối tác của dự án

Đội ngũ dự án

Team không công bố nhiều thông tin đội ngũ nhưng có một số nguồn tin mình được biết thì dự án có đội ngũ nhiều người đến từ Việt Nam.

Quỷ và các đối tác

Dự án nhận được đầu tư từ nhiều quỹ lớn như: Mechanism Vapital bên cạnh đó có sự tham gia của Crypto.com, Spartan Group, Haskey Capital… và rất nhiều nhà đầu tư thiên thần.

Năm 2021 dự án đã khởi động thành công vòng gọi vốn từ các quỹ với số tiền 3.7 triệu USD.

Roadmap

Updating…

Tiềm năng đầu tư token PENDLE

PENDLE sau khi có thông tin list Biance giá đã tăng gần x2 sau đó điều chỉnh mạnh về vùng 0,75 hiện tại đang giữ ở múc 0.9 với mức vốn hoá khoảng 90-100m$.

Tiềm năng của Pendle còn phụ thuộc nhiều vào các giao thức LSD. Với sự phát triển âm thầm lượng người dùng từ các giao thức hàng đầu như Lido, Rocket Pool… Thì tương lai dự án vẫn còn phát triển.

Tuy nhiên, dự án cần giữ lượng reward trả cho người dùng ở mức ổn định để duy trì sự bền vững.