ICO là một hình thức gọi vốn cộng đồng dễ mang lại lợi nhuận cao cũng đồng thời mang tới rủi ro lớn. Vậy, ICO là gì? Có nên đầu tư vào các dự án ICO không? Cùng Coin79 tìm hiểu ngay nhé!
ICO là gì?
ICO (Initial Coin Offering) là một hình thức gọi vốn đầu tiên từ cộng đồng trong lĩnh vực tiền mã hóa (cryptocurrency). Mục đích chính của ICO là để tài trợ cho các dự án xây dựng trên nền tảng công nghệ blockchain.
Trong một đợt ICO, các dự án cần vốn sẽ kêu gọi đầu tư từ cộng đồng, thường bằng cách bán các token của dự án đó. Đổi lại, nhà đầu tư sẽ có cơ hội sở hữu những token này, với kỳ vọng rằng giá trị của chúng sẽ tăng lên đáng kể trong tương lai, mang lại lợi nhuận lớn.
Đây được coi là một hình thức đầu tư mạo hiểm, với rủi ro cao nhưng cũng tiềm năng lợi nhuận lớn. Các nhà đầu tư tham gia ICO tin rằng nếu dự án thành công, họ có thể thu về lợi nhuận x100 hay x1000 lần so với vốn ban đầu.
Tuy nhiên, ICO cũng ẩn chứa nhiều rủi ro, khi một số dự án có thể không thực sự chân chính hoặc không thể hiện được những cam kết. Vì vậy, các nhà đầu tư cần thận trọng, tìm hiểu kỹ về dự án trước khi quyết định tham gia.
Sự khác biệt giữa ICO và IPO
Đối tượng nhà đầu tư:
- ICO hướng đến cả nhà đầu tư nhỏ lẫn lớn.
- IPO chủ yếu nhắm đến các nhà đầu tư tổ chức lớn.
Quản lý, giám sát:
- IPO được quản lý chặt chẽ bởi các quy định của chính phủ và sở giao dịch chứng khoán.
- ICO lại là một mô hình mới, hiện vẫn chưa được quản lý bởi các quy định pháp lý cụ thể.
Điều này có nghĩa rằng, bất kỳ dự án nào cũng có thể bắt đầu một đợt ICO để huy động vốn từ nhà đầu tư bất cứ lúc nào, mà không cần tuân thủ những tiêu chuẩn khắt khe như trong trường hợp IPO.
Mặc dù ICO mang đến cơ hội tiếp cận rộng rãi với các nhà đầu tư, nó cũng ẩn chứa nhiều rủi ro hơn cho nhà đầu tư do thiếu sự quản lý và giám sát chặt chẽ từ phía chính phủ. Vì vậy, các nhà đầu tư cần hết sức thận trọng khi tham gia vào các đợt ICO.
Điều này đòi hỏi nhà đầu tư phải tìm hiểu kỹ lưỡng về dự án, đội ngũ quản lý, cũng như các rủi ro liên quan, trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
Giai đoạn phát triển của một dự án ICO
Mỗi dự án ICO (Initial Coin Offering) đều trải qua một lộ trình phát triển cụ thể, bao gồm 4 giai đoạn chính:
Giai đoạn 1: Lên kế hoạch
Ở bước đầu tiên này, các nhà sáng lập (founder) sẽ xây dựng ý tưởng và kế hoạch cho dự án của mình. Họ sẽ tạo ra một tài liệu gọi là Whitepaper (Sách trắng), trong đó trình bày chi tiết về dự án, hệ sinh thái và triển vọng trong tương lai. Whitepaper là cách hiệu quả để chia sẻ thông tin với các nhà đầu tư tiềm năng.
Giai đoạn 2: Xây dựng hệ sinh thái
Ở giai đoạn này, các nhà sáng lập sẽ tận dụng công nghệ blockchain để tạo ra các token đặc trưng cho dự án của họ. Phổ biến nhất là các token tuân thủ chuẩn ERC-20 trên nền tảng Ethereum. Họ cũng sẽ triển khai các sản phẩm như sàn giao dịch phi tập trung (DeFi), ví lưu trữ tiền điện tử (Wallet),…
Giai đoạn 3: Kêu gọi vốn cộng đồng
Đây là bước quan trọng nhằm thu hút sự quan tâm và đầu tư từ cộng đồng. Các nhà sáng lập sẽ liệt kê dự án trên các sàn ICO lớn như Coinmarketcap, Coingecko, Binance Smart Chain,… Đồng thời, họ còn có các chính sách thưởng token để khuyến khích giới thiệu dự án. Sự thu hút được nhiều nhà đầu tư sẽ phụ thuộc vào triển vọng thực tế của hệ sinh thái.
Giai đoạn 4: Lên sàn
Sau khi xây dựng được hệ sinh thái cơ bản, dự án ICO sẽ quyết định niêm yết (index) token trên các sàn giao dịch. Đây là thời điểm mà token có thể tăng giá rất nhanh do sự “Fomo” (Fear of Missing Out) của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, không phải mọi dự án ICO đều thành công, chỉ khoảng 3-5 dự án trên 100 có triển vọng phát triển mạnh.
Rủi ro, cơ hội khi đầu tư vào dự án ICO
Có nên đầu tư vào các dự án ICO không?
Coin79 sử dụng một ví dụ so sánh giữa việc đầu tư vào ICO và chơi vé số kiến thiết để giúp bạn đọc dễ hình dung. Giả sử bạn mua một vé số mỗi ngày với giá 10.000 đồng/vé. Tỷ lệ trúng giải theo các nhà tính toán là 1/1.000.000, tức là có rất ít khả năng bạn sẽ trúng giải. Để có cơ hội trúng giải đặc biệt, bạn có thể phải bỏ ra hàng tỷ đồng.
Bây giờ, hãy xem xét một tình huống tương tự với việc đầu tư vào ICO. Bạn đầu tư vào 100 dự án ICO, mỗi dự án với số tiền là 20 triệu đồng. Tổng số vốn đầu tư của bạn là 2 tỷ đồng. Trong số 100 dự án đó, có thể có một dự án thành công mang về lợi nhuận lớn lên đến 100 lần, tức là 2 tỷ đồng.
Dù với cách tiếp cận trên, không có đảm bảo rằng bạn sẽ đầu tư vào 100 dự án mà tất cả đều thất bại hoặc thành công. Coin79 khuyên bạn nên tự so sánh và tự đưa ra quyết định dựa trên tình hình cụ thể. Tuy nhiên, Coin79 cũng khuyên bạn nên chỉ đầu tư một số vốn mà bạn có thể chấp nhận mất đi.
Kết luận
Sau khi đọc bài viết này, bạn đã hiểu được ICO là gì, cách hoạt động của ICO ra sao, và cách lựa chọn các dự án ICO mới nhất trong tháng 04/2024 để đầu tư một cách chính xác.
Researcher tại Coin79
