Sự đồng thuận, được tổ chức bởi Coindesk, là một trong những hội nghị tiền điện tử hàng đầu được tổ chức hàng năm tại Hoa Kỳ. Sự kiện này có một trung tâm triển lãm lớn với các gian hàng, cũng như các sự kiện hội thảo và diễn thuyết từ một số công ty và nhân vật nổi tiếng nhất trong không gian, từ các thành viên đang ngồi của Quốc hội như Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis và Đại diện Patrick McHenry cho đến những người sáng lập và Giám đốc điều hành của các giao thức và công ty nổi bật như Circle, Yuga Labs, Aptos, v.v.
Bài viết này được tổng hợp và biên tập từ tạp chí của Coinlist. Chúng ta hãy cùng đọc, cập nhật và rút ra những điểm nổi bật để có một nhận định mới trong thời gian tới đây.
Những bài học lớn từ Consensus 2023
1. Với lượng L1 quá bão hòa, tiền điện tử đang thiếu một câu chuyện mới
Hiện tại dường như không có một câu chuyện gắn kết nào về tiền điện tử. Trong tất cả các chu kỳ tăng giá trước đây, chúng tôi đã có một câu chuyện thúc đẩy sự phấn khích và hành động giá, từ Máy tính phi tập trung + ETH Killer (2016-2017), DeFi (2020), NFT + Trò chơi sớm (2021). Không có một câu chuyện tích cực nào và kết quả là thị trường tiền điện tử dường như vẫn đang trôi dạt và chưa định hình cho một sự phát triển bền vững.
Nếu không có tường thuật rõ ràng, mọi người đang đặt câu hỏi về việc tiếp tục tập trung vào Layer 1 mới (và ở mức độ thấp hơn là Layer 2). Có bao giờ chúng ta sắp chứng kiến sự kết thúc của Layer 1 mới không? Câu trả lời ngắn gọn dường như là không — chúng ta có thể sẽ tiếp tục thấy các Layer 1 mới cho đến khi bất kỳ Layer 1 cụ thể nào thể hiện đủ lực kéo được coi là thành công từ lăng kính Web2 truyền thống. Ethereum là gần nhất, nhưng đồng thời có những sai sót rất rõ ràng để đạt được quy mô lớn và được áp dụng. Hơn nữa, miễn là các nhà đầu tư (cả nhỏ lẻ và Quỹ đầu tư mạo hiểm VC) tiếp tục đặt giá cao cho các Layer 1 mới, thì các nhóm sẽ tiếp tục được khuyến khích xây dựng chúng. Với nền tảng là Aptos ($9 tỷ FDV) và Sui ($12 tỷ FDV), sự chú ý sẽ chuyển sang các L1 mới bao gồm SEI, Berachain và các loại khác.
Không có khả năng tiên tri như của Nostradamus, các câu chuyện rất khó dự đoán trước. Tuy nhiên, rõ ràng là đỉnh cao đã giảm một chút so với những câu chuyện trước đó đã thu hút được sự chú ý. Mặc dù mọi người vẫn quan tâm đến công nghệ bằng chứng kiến thức bằng không (ZK) Zero-Knowledge, nhưng không có nhiều cuộc thảo luận về nó hoặc vì nó mang ý nghĩa Trừu tượng hóa tài khoản. Tường thuật tiếp theo dường như xoay quanh L2 (dù có sử dụng ZK hay không). Tuy nhiên, dường như không ai đặc biệt hào hứng với câu chuyện tiềm năng này vì nó vốn dĩ không mở khóa bất kỳ sản phẩm tiêu dùng hoặc thu hút người dùng mới nào và nó chủ yếu là sự tiếp nối của những phát triển hiện có.
2. Layer 2 mới đang đến và chúng sẽ không ngừng đến
Sau khi ra mắt thành công mã thông báo Optimism ($8B FDV) và Arbitrum ($12B FDV), chúng tôi có khả năng tham gia vào làn sóng mã thông báo Layer 2 mới với nhiều mô hình bảo mật mạng được chia sẻ khác nhau. Có rất nhiều sự cường điệu xung quanh các dự án như zkSync, Starknet và Aztec, trong số những dự án khác, tất cả đều đang phát triển các dạng L2 hoặc Ethereum roll-up khác nhau. Nếu thị trường tiếp tục đánh giá L2 tương đương với L1, thì không thể tránh khỏi việc tất cả các mạng này sẽ khởi chạy mã thông báo, ngay cả khi chúng không thực sự cần thiết.
Đồng thời, nhiều dự án đang làm cho việc phát triển và triển khai L2 của riêng bạn ngày càng dễ dàng hơn. chưa bao giờ dễ dàng hơn thế. Cho dù bạn dự định sử dụng Optimism, Starkware, Caldera hay những thứ khác, thì việc tạo ra một L2 mới dưới dạng chuỗi ứng dụng hay thậm chí chỉ là một L2 tổng quát (xem bài viết về BASE trên website của Coinbase để hiểu thêm).
Sự phát triển của L2 cũng đang thúc đẩy nhiều đổi mới hơn trong các mô hình bảo mật và tính mô-đun. Ai cũng biết rằng hầu hết các L2 đều được tập trung và bảo mật bởi một trình sắp xếp thứ tự duy nhất. Hầu hết các L2 này đã tuyên bố kế hoạch phi tập trung hóa theo thời gian, nhưng làm thế nào và khi nào chúng đạt được điều đó vẫn còn là một dấu hỏi và hậu quả của việc chạy một L2 tập trung vẫn chưa được biết. Các hệ thống Espresso, EigenLayer, Celestia và nhiều hệ thống khác đang giải quyết khái niệm bảo mật mạng dùng chung cho các L2 theo nhiều phương pháp khác nhau. Trong tương lai, có thể khởi chạy L2 mới mà không cần dựa vào một trình sắp xếp thứ tự duy nhất và giảm triệt để chi phí giao dịch.
Do chi phí khởi chạy L2 ngày càng giảm thông qua các triển khai giống như mẫu hoặc mô hình chứng khoán mạng được chia sẻ kết hợp với phí bảo hiểm liên tục cho việc định giá L2, chúng tôi dự đoán L2 sẽ siêu bão hòa trong những tháng và năm tới.
Hãy sẵn sàng cho chuyến đi.
3. Môi trường pháp lý: Chậm tiến độ ở Mỹ và cơ hội ở châu Á
Mọi người đang tìm kiếm sự rõ ràng về cách tiếp cận theo quy định của Hoa Kỳ đối với tiền điện tử. Trong những năm trước, các cơ quan quản lý khác nhau của Hoa Kỳ đã thực hiện một cách tiếp cận hạn chế để thực thi: trọng tâm của SEC, CFTC, DOJ và các cơ quan khác là nhắm vào các hành vi gian lận, lừa đảo và vi phạm AML rõ ràng, thay vì xử phạt các doanh nghiệp đã cố gắng hoạt động trong phạm vi khuôn khổ hiện tại, trong một số trường hợp, bắt nguồn từ hơn 70 năm trước. Tuy nhiên, sau nhiều tháng áp lực pháp lý ngày càng tăng từ Hoa Kỳ — bao gồm Thông báo Wells của Coinbase, thỏa thuận đặt cược của Kraken, hành động của Bittrex và sự sụp đổ của một số ngân hàng tiền điện tử — có vẻ như các cơ quan quản lý Hoa Kỳ đã mở rộng đáng kể phạm vi thực thi tiền điện tử.
Do đó, hầu hết mọi người đều đang để mắt đến các hành động pháp lý tiềm ẩn ở Hoa Kỳ. Gần đây, chúng tôi đã thấy các nhà tạo lập thị trường rút tiền từ các sàn giao dịch của Hoa Kỳ (Đọc bài viết trên Coindesk – Nhà tạo lập thị trường Jane Street rút lui khỏi giao dịch tiền điện tử tại Hoa Kỳ), Coinbase đã ra mắt sàn giao dịch dựa trên Bermuda của họ và Gemini đang lên tiếng. làm như vậy.
Tuy nhiên, đã có một số mầm xanh hy vọng mới. Thượng nghị sĩ Lummis và Hạ nghị sĩ McHenry đều tham dự sự kiện Đồng thuận này. Mỗi người đã nói về cách tiếp cận hợp tác của họ với ngành công nghiệp tiền điện tử và mục tiêu của họ là tạo ra luật hợp lý nhằm thúc đẩy sự đổi mới và tăng trưởng. Trên thực tế, chúng ta có thể còn cách xa bất kỳ luật mới nào, nhưng có dấu vết rõ ràng về sự hỗ trợ của cả hai đảng đối với ngành công nghiệp tiền điện tử ở Hoa Kỳ.
Với sự ồn ào trên đường phố Austin, tình trạng xa xôi của các quy tắc rõ ràng hơn đã không ngăn cản các nhà xây dựng ở Hoa Kỳ làm việc với những đổi mới tiếp theo, mặc dù họ có thể tìm cách hạn chế những người chấp nhận ở Hoa Kỳ tiếp cận những đổi mới đó trong thời điểm hiện tại.
Ngoài ra, rõ ràng là nhiều người rất hào hứng với Hồng Kông và những nỗ lực của họ để mở rộng hơn cho ngành công nghiệp tiền điện tử và công nghệ. Điều đó nói rằng, có sự hoài nghi rằng đây là một giải pháp lâu dài vì Trung Quốc (và đại diện là Hồng Kông) có khả năng thay đổi chính sách theo ý thích. Những dự án thiết lập sự hiện diện ở Hồng Kông có thể được chuẩn bị tốt nhất với một lối thoát hiểm được xây dựng trong kế hoạch kinh doanh của họ. Rõ ràng là Hồng Kông đang đấu tranh để lấy lại dòng tiền và đổi mới trước đây đã chuyển từ Hồng Kông sang Singapore.
Các khu vực pháp lý khác thân thiện với tiền điện tử khác tại hội nghị bao gồm: UAE, Nhật Bản, Bahamas và Dubai. Nhìn chung, có vẻ như nhiều dự án của Hoa Kỳ đang xem xét một chiến lược ở bên ngoài biên giới vừa là một chiến thuật phòng thủ vừa là một biện pháp tấn công.
4. Có nhiều dự trữ tiền mặt hơn ở giai đoạn hạt giống
Một thông điệp phổ biến xuất hiện từ các cuộc trò chuyện với các quỹ công nghiệp giai đoạn hạt giống nổi bật: bất chấp những bất ổn phổ biến, các quỹ này vẫn kiên định trong việc triển khai dữ trữ tiền mặt. Nhiều quỹ ở giai đoạn hạt giống đã báo cáo các Q1 đang hoạt động và sẵn sàng duy trì động lực của họ, dự đoán nguồn tài trợ mạnh mẽ trong nửa năm cho đến nửa đầu năm 2023. Có vẻ như các quỹ đầu tư mạo hiểm ở giai đoạn hạt giống đang tiếp tục triển khai sau một thời gian quan sát từ bên lề trong khi tinh chỉnh chúng luận điểm và triển vọng đầu tư.
Trong lĩnh vực giao dịch trước vòng hạt giống và ở giai đoạn hạt giống, sự cạnh tranh giữa các dự án hàng đầu ngày càng gay gắt, khiến các nhóm phải giảm phân bổ để thu hút càng nhiều nhà đầu tư giá trị gia tăng càng tốt trong mỗi vòng cấp vốn trong khi vẫn duy trì mức định giá được điều chỉnh gần đây. Sự chú ý của chúng tôi đã bị thu hút bởi những nhà phát triển tầm cỡ xuất sắc được đại diện tại Consensus, trải rộng trên nhiều lĩnh vực khác nhau như cơ sở hạ tầng, trò chơi và DeFi. Đáng chú ý, chúng tôi đã gặp một số nhà phát triển tập trung mạnh vào an ninh mạng và sự hiện diện ngày càng nhiều của câu chuyện phụ về an ninh mạng này có thể gây ra một số phấn khích và mong đợi. Vì vậy, bất chấp những điều rút ra ở phần 1 và 2 ở trên, hãy chú ý đến những câu chuyện kể khác (ngay cả khi chỉ là một tình tiết phụ đơn thuần).
5. Crypto Gaming đang được thiết lập lại
Mặc dù sự nhiệt tình đối với trò chơi tiền điện tử – Gaming đã giảm bớt liên quan đến số lượng giao dịch được thực hiện và số tiền được triển khai, nhưng nhìn chung ngành này vẫn lạc quan về việc lĩnh vực này là con đường cho việc áp dụng tiền điện tử vào hàng loạt lĩnh vực khác nhau.
NFT dưới dạng bộ sưu tầm đã tìm thấy sự phù hợp rõ ràng với thị trường sản phẩm và vật phẩm trong trò chơi. Các nhà đầu tư và các nhóm đang nhận ra rằng các mô hình mã thông báo trò chơi hiện tại có sai sót và họ đang suy nghĩ lại về cách phù hợp nhất với các mã thông báo vào hệ sinh thái trò chơi, có khả năng loại bỏ chúng khỏi trải nghiệm trò chơi.
Sự hiểu biết của nhà đầu tư trong lĩnh vực này cũng đã tăng lên và mọi người bắt đầu hiểu rõ hơn rằng một số lợi ích lý thuyết của tiền điện tử trong trò chơi có thể gây phản tác dụng cũng như thành công.
Ví dụ: trong khi NFT dân chủ hóa quyền truy cập vào đồ sưu tầm, chúng cũng dần ăn mòn trải nghiệm chơi trò chơi vì các nhà đầu cơ quá dễ dàng tích trữ NFT (tức là các bộ bài Gods Unchained cấp cao nhất quá khó để người chơi mua). Điều đó có nghĩa là, các nhóm vẫn đang xây dựng các trò chơi mới, nhiều cơ sở hạ tầng trò chơi đang được phát triển (tức là Stardust) và các nhà đầu tư vẫn đang triển khai vốn trong lĩnh vực này, hiện có trách nhiệm và chọn lọc hơn. Mặc dù có vẻ như trò chơi tiền điện tử vẫn chưa phát hiện ra điều đó, nhưng đừng ngủ quên.
Tổng kết
- Cảm ơn anh em đã quan tâm, trên đây chúng mình đã cập nhật tin tức nổi bật của sự kiện được chờ đón nhất Consensus 2023 và những lưu ý trong thời gian sắp tới qua nhận định của những chuyên gia hàng đầu.
Gem Hunter ⚙️| In Fact We Trust.
Researcher at Coin79 insight|
Funding Management & Appraisal Project|
